新能源汽车保有量2025年到达4378万辆，充电桩2025年保有量到达1990万台。截至2021年，国内新能源汽车保有量到达784万辆，估计2022-2025年新能源车销量有望继续保持高速增加态势，估计2025年新能源汽车保有量到达4378万辆。

充电桩保有量2021年到达262万台，车桩比为3，2018-2021年车桩比延续降落，由3.36降落至3，估计2022-2025年车桩比进一步降落，固然《电动汽车充电根本举措措施成长指南》中提到的扶植方针是车桩比为1，斟酌到充电桩扶植的难度和新能源车销量较年夜，现守旧估量2025年车桩比到达2.2，充电桩保有量将达1990万台，比拟2021年的262万台充电桩保有量，将来三年充电桩仍有1728万台充电桩的缺口。

2025年国内充电桩市场有望冲破1000亿元

2025年全国新增充电桩有望跨越702万台，充电桩市场范围在2025年跨越1000亿元。国内2021年新增充电桩保布局为私桩64%、公共直流快充桩15%、公共交换桩21%的比例。2022年和2023年国内二三线城市销量占比晋升，对应的随车配建充电桩延续放量，2022年和2023年私桩比例提高至70%，远期来看私桩比例受小区物业、私家泊车位有限影响有所下调至68%，按照当局计划直流快充桩将在高速公路、交通关键和工业园区等年夜范围扶植，占比晋升至19%，知足高渗入率下电动车用户出行的需求。

假定今朝私家充电桩单价为0.2万元/台，公共交换桩为0.5万元/台，公共直流桩为4.8万元/台，2022年市场空间为219.77亿元。2025年充电桩的市场范围到达1070.18亿元，此中直流快充桩占89%，2021-2025年的复合增速到达86%。

海外充电桩将来需求较年夜

海外新能源汽车保有量2025年到达2897万辆，充电桩2025年保有量到达1906万台。截至2021年，海外新能源汽车保有量到达752万辆，估计2022-2025年海外新能源车销量有望继续保持高速增加态势，2025年新能源车保有量到达2897万辆。假定海外随车配建私家充电桩比例到达60%，海外充电桩保有量2021年到达500万台，受欧美市场公共充电桩扶植不和预期，2019-2020年车桩比有所上升，跟着欧美当局充电桩补助政策接踵公布，海外充电桩扶植有望迎来爆发式增加，估计2024-2025年车桩比存在进一步降落的潜力，估计2025年摆布车桩比到达1.52，届时充电桩保有量将达1906万台。

2025年海外充电桩市场到达810亿元

2025年海外新增充电桩有望跨越640万台，充电桩市场范围在2025年到达810亿元。2021年估计私桩增量185万台，公桩增量为12万台，假定私家充电桩单价为0.3万元/台，公共交换桩为0.75万元/台，公共直流桩为11.52万元/台，2022年市场空间为131亿元。海外终端用户多为私家充电桩不受制在没有泊车位、栖身地物业不共同的影响，私家充电桩占比延续保持高位，同时面临800V等新快充手艺的普和，公共直流桩市占率会进一步扩年夜，估计2025年海外充电桩的市场范围到达810亿元，此中直流快充占比80%，2021年至2025年的复合增速到达76%。

充电桩扶植淡季不淡

充电桩扶植淡季不淡。2023年1月，充电根本举措措施增量为20.2万台，此中公共充电桩增量同比上涨34.1%，随车配建私家充电桩增量延续上升，同比上升93.5%。截止2023年1月，全国充电根本举措措施累计数目为541.1万台，同比增添98.2%。2023年1月，新能源汽车销量40.8万辆，桩车增量比为1：2，充电根本举措措施扶植可以或许根基知足新能源汽车的快速成长。

充电桩财产链重点问题介绍

1、【海外】认证繁琐阻碍充电桩出海短时间放量

海外认证繁琐成为充电桩出海最年夜阻力。国内GBT认证相对简单，海外充电桩规范化水平与平安尺度较国内更高，认证周期更长，认证费用更高，例如美国UL认证对产物平安、耐情况性要求比拟国内加倍严酷。欧洲CE和美国UL认证经由过程后，欧洲各个国度和美国各个洲还细分认证要求，是以全套产物认证完成需要较长的时候和较年夜的费用。

2、【海外】充电桩下流客户分离，B端发卖渠道还是重点

充电桩下流客户分离，B端发卖渠道还是重点。国内充电站竞争款式相对不变，top5充电站占有年夜部门市场。海外充电站还没有构成不变款式，美国top5充电站（除特斯拉）占比唯一36%，海外充电站的扶植者首要有当局、电网公司、第三方充电站运营商、传统能源商、物流车队等。美国联邦当局75亿补助经由过程各州当局招投标，欧洲列国补助经由过程各个国度当地的运营商招投标标，是以充电桩下流客户分离，桩企难以经由过程绑订单一客户实现出海份额快速晋升。充电桩下流客户分离，是以组建B端发卖团队成为海外客户开辟的要害。

3、【国内】充电站款式固化，绑定年夜客户有益在快速放量

Top5充电站运营商集中度逐步提高。截止2023年1月，全国运营商运营公共充电桩数目快速增添，Top5运营商运营公共充电站数目到达128.7万台，占全国运营商运营数目的70.0%。车企和城投成为充电桩扶植新驱动力。多家车企结构超快充范畴，但下流充电站多为160kw充电桩，不克不及知足车辆快充需求，是以特斯拉、小鹏、广汽埃安、蔚来和抱负等车企本身扶植超充桩，提高终端车桩充电体验感，提高车企品牌力。2023年2月3日工信部等八部分组织展开公共范畴车辆周全电动化先行区试点工作强调新增公共充电桩（尺度桩）与公共范畴新能源汽车推行数目（尺度车）比例力争到达1：1。各个处所的城投将成为该政策的首要实行者，处所城投公司结合充电桩企业成立合伙公司或经由过程招投标，配合鞭策充电桩扶植，台州、潮州、柳州等多个城市的城投公司与特来电合作成立合伙公司；哈尔滨、宿迁、银川等多地城投公司扶植充电站，减缓充电难、充电慢问题。

4、【国内】竞争充实，本钱成为重要存眷身分

充电模块自产成为降本要害。充电模块是充电桩焦点装备，直接关系到充电桩的效力和利用寿命和充电速度，占整体本钱50%以上，全部充电装备版块占整体本钱近60%。部门下流企业最先向上拓展营业，结构充电模块营业，如道通科技，部门上游企业向下拓展营业，结构充电桩营业，如盛弘股分。范围化有助在本钱降落。充电桩零部件如充电模块、功率器件、继电器、毗连器、充电插头多为尺度件，下降尺度件本钱的有用体例为范围化出产或范围化采购。持久来看，头部企业有望经由过程范围化优势，延续拉开与二线、三线充电桩企业本钱差距。